图文直播-(已结束)

CCTM2014第四届中国财资年会

[主持人]: 感谢包总的精彩分享，特别是包总说到，未来十年，企业级互联网时代的到来，让我们拭目以待，共同迎接企业互联网的到来。
下面我们将发布2014第四届中国财资奖获奖银行名单。
年度最佳财资管理银行：中国工商银行、中国银行、中信银行、招商银行；
年度最佳财资创新银行：浦发银行、广发银行、平安银行、兴业银行、徽商银行、东亚银行、花旗银行；
年度最佳全球现金管理银行：中国银行、中国工商银行、苏格兰皇家银行；
年度最佳贸易金融服务银行：苏格兰皇家银行；
年度最受企业信赖银行：中国工商银行。
各位尊敬的来宾，在紧张而热烈的气氛中，我们今天上午的会议就此告一段落了，下午的会议将在13：45开始，分为分论坛一和分论坛二，请大家按照报名选择的分论坛准时进场，谢谢。
（结束）[2014-11-26 12:28:03]
[包恩伟]: 感谢各位来金融、财务、财资界的朋友，第4届中国财资年会上午到了最后一个环节，我给大家做一个简要的分享。
西湖财资金融研究院今年年初开始在民政部门支持下作为中国首家集合社会力量发起的一个研究院，基于现在互联网思维来做，是一个正式的官方研究院。
我想分享一下研究院在今年的认知，就是互联网财资。互联网财资出发点是基于现在麦肯锡提出的观点，企业级互联网已经到来，未来十年个人消费互联网全面转向企业互联网，企业要用互联网的方式进行改变，进行提高。
在这样一个背景下面，因为大家已经体会到财资是企业经营过程中财务视角对接到整个外部的金融服务，加上信息科技的力量，在跨界融合的地方，其实诞生了财资的概念，它面对是企业实实在在的，就是企业的钱财，企业涉及到金融性的资源、资产，这些东西就是我们管理的对象，为什么是跨界融合，就是要把这些东西管好，包括今天理事长提到要把这个财资经营好，站在企业经营的高度去看对象的时候，为我们提出互联网财资的概念。我们的目的不是哗众取宠，取了一个好听的名字。希望大家听我的分解。
互联网财资的解读就是以互联网的精神、理念、模式和方法来经营管理和服务企业，乃至整个社会生态价值链中的财资。这是一个出发点。
有这样一个思维，如果说通俗的含义，就像说用互联网的思维做房地产，用互联网的思维来卖车一样，我们在座的各位和我一起用互联网思维去经营财资，去看待财资，把我们大脑改变一下。
在座可能85后、90后少，我们年纪还不太大，我们一定提醒自己，自己固有思维有问题。我也学习中欧商学院教授谈的，从物理牛顿世界走到量子世界，量子世界的认知特别符合互联网时代的定律，我们暂时用互联网的思维看看我们的财资。
我们认为互联网财资是互联网时代企业和金融的连接点，这是一个基本的概念。连接这个词就是来自于消费互联网过去十年体现的概念，腾讯的口号就是连接一切，连接是一个基本点。我认为也是现在提出的一个概念，产业互联网金融，我们如何管理企业资金，如何把我们的认知拔高一层，更高一个维度，我们站在更高的维度去看的时候，可以理解为是一个产业互联网金融的范畴。按照人民银行最近对这方面的政策导向来看，在这个时候互联网财资或者财资本质会创造一个突破点。创作的BAT公司已经成就了现在，我相信未来十年，一定会有在产业互联网时代的财资出现，这是必然的，这个事情在中国已经存在了，五年之内会成为大鳄，十年会成为一个新的BAT。
我们研究院也提了一个概念，现代中国财资经营实学，财资需要经营，这是实实在在的学问，它是很多技术、工具、管理方法、模式，包括今天提到的跨境资金池，各种净额结算慢慢在中国成为现实，这是实实在在的技术、学问，这些学问提出来，中国的金融现在这个时代能够和管理会计、公司金融融合在一起，其实是中国的财学应该怎么去做。
今天的分享有三个观点。
第一，我们认为中国财资细分行业由于中国资产管理行业过去十来年的发展走到一个阶段，中国财资行业迈入了互联网时代。我们对互联网最熟悉，这个时代意味着什么？
04年中国搜百度，谈资金管理非常少，根本没有财资，资金管理都是出纳结算制度，那时候处在开始。欧洲金融在中国推动一些行业，达成共识。财资在中国十年，我们做了11、12、13、14四个白皮书，每年都要总结这个行业角度，特别是一种角度去看企业资金的管理，财资的管理和金融服务发生了什么变化。到了14年，我们会提出关于企业财资管理服务发展报告，和商业银行财资服务发展报告，会分享给大家。
通过这个报告我们看到一些内容，一是ABT谋划企业级市场，百度也好，企业级微信直通号，还有恒生被马云收购以后，也推出云金融，他们也招聘对公部门的精英，他们也会做财资。这些有互联网精神的大鳄如何谋划企业级市场，这是我们必须关注和了解的动态。二是传统企业级的服务互联网化，企业级应用里面最大的就是ERP，SAP收购做互联网报销的，Oracle的动作也很大，国内用友最近联合一家公司出了一个企业互联网白皮书，金蝶云之家一直在尝试推动企业搬到云上。原来封闭的企业ERP也在打开，企业ERP如何管外部，这方面不断出现新的东西。三是贸易融资供应链金融，供应链方面最新的变化就是围绕核心企业做创新。核心企业已经认识到，特别是具备了很多资源实力的核心企业知道互联网带来的变化和机遇，他们掌握了更多的数据，某种意义上比银行的数据更多、更加及时，更加了解上下游的格局。所以我们提到复式供应链金融，第三方一些小的金融服务公司也在抬头。
对私领域，大家会提到什么，我们自己去关注财资介质，最近财政部电子发票正是做了一个引导性的，我们电子票据市场发展不够好，未来也可能会诞生票据领域类似小米这样的公司，真的有可能。我们电子回单纸质还是在财务部体现，电子化票据在财政部的政策优化调整下，如何用15年的数据记录，是我们银行也好，我们政府也好，能够提供的，让我们用电子化记录我们的财务。这些点是很小的点，但是这些点一旦被互联网思维的公司抓住，一个口撕开，一下要普及N个企业，数量级的扩大，这个口子撕开见血，抓住中小企业的痛点，就会直击目前财资市场的格局。
最近看到证券网的银联也出事儿，中信证券成立了一个政通，他们要为自己的行业互联互通，提供更贴近他们行业的交易服务。
保险保联，基金，现在第三方基金服务公司开始上云的趋势，特别是私募资金。这些东西机构在变革，同时我们要想象到，就像我们财务公司，它其实是金融机构，其实是贴近我们企业多一点。当中国的金融机构开始变化的时候，我们企业的变化已经互联了。
大北农是互联网农业第一股，他们有一个核心的概念，他们和2万家经销商推了一个概念，供应链财富共同体，其实他们构建了一个生态链，他们和经销商之间的纽带，犹如消费互联网领域，我们B和C之间的纽带，他们虽然是一个小B，其实就是一个C，他们建立一种共同体，促进经销商和大北农之间发生变化。有些经销商直接把钱存在大北农，通过合法的途径，取得很好的收益。大北农10亿授信规模降到10亿以内，这是经营财资，财资管理和业务模式要结合，创造一些业务模式的改变，经营主营业务同时也能把财资经营得很好，这些也是变化。
浙江有一个物产集团，年销售1000亿以上，这家公司做流通业，很多行业都在变化，产业流通经济价值重塑，消费物联网里流通行业打击的最厉害，就像大卖场。对公领域的流通业，有很多的机会，因为他们觉醒中认为自己有条件成为一个产业的组织者，其实就是生态链的建造者。他们在产业链整合，供应链管理、生态链维护里面发挥价值，他们的雄心壮志非常大。他们知道如何用互联网金融导入他们的平台，重新进行价值定位。
我一直看好物流行业，在未来十年、二十年的中国和世界的变化，货币的信用功能可能不被代替，但是很多职能被弱化。整个经济三流总是存在的，任何物体有时间空间转移，物流是最必须的，物流是最贴近业务流的。物流公司的存在，除非我们宇宙研究出了突破，斗转星移，A突然到B，物流就不存在了，这个情况没有发生之前，物流公司会变得很大，有可能甚至超越金融机构。产业流通环节下，这是他们的一些思考。
刚才说的第一个观点，我们财资行业迈入互联网时代，其实从原来财资资金集中管理，我们局部的优化，上升到企业经营，再上升到企业化的财资，互联网就是把很多企业聚在一起，到N个核心企业，进行了联盟，我也了解到，有找海尔，有找TCL的，大家一起商量一下，一起发一些商票，一起搞一个池，为他们产业链几十万家企业提供服务。这个时代由于互联网会变得可能，由于金融得到了国家改革开放的支持会变得不一样，但这个事儿现在大家感觉并不是很多，不出三年。互联网时代它背后其实对财资目标对象的层次在维度上变得不一样。
第二，价值管理时代，我的着眼点是财资管理本身。财资是需要管理的。上午提到财资第一阶段，过去十年大家把钱聚到一起，统筹了，这点我们做到了，统筹之后现在要管住价值，从一个时代的概念来说，我们自己也做了一些总结提炼，第一点就是我们看到在财资领域，产业互联网金融一定按分产业去看的，就是看一个生态，到底这些生态里面哪些是玩家，一个一个列出来看一下。我就是一个85后的人，每个人列出来是怎么回事，哪些做的好，哪些做得不好，全球调研，找到痛点，用它的实力一起来打。在这个地方挖掘价值，价值管理呈现一个新价值，每个价值链重新结构、重新分配，互联网化是整个产业所需要的。核心企业转型的时候，银行要和他们更加协同的地位在产业集群下面的主导企业进行共同服务财资。在这里面体现我们的价值。
我们真的可以体会到互联网财资，从中找到爆发潜力。有互联网精神的人，在全行业里面，不能说我们要革命，甚至说不能谈变革，但不是改革，我现在用了一个词就是带动。产业里面谁可能进一步促进和带动金融的变化。这里面有核心企业。核心企业自己有集团和金融服务的服务。带动金融，不一定是现在银行主体发生变化，它谈的是整个金融。后面这个词为什么叫玩转，BAT这些公司在发现虚拟经济下面虚拟金融回到实体经济上面如何创造价值，这是他们想玩的，他们最重要服务实体经济是对的，他们想在实体经济中创造价值，甚至时候我们企业能够联动起来，我们产业链的效应是非常重要的。
再加之方面，我们对接很多大型集团企业，他们开始关注财资管理，安全是第一位的，很多大企业想做得更好，安全一定是最重要的。安全不担心了，就是集中、集成、集约的处理。价值管理的时候更多是下面几个启发，交易是实时的，以前是多少天周转，现在都是实时支付，哪怕是对公领域，很优惠的成本，银联也在创新，对公结算也在创新，将来免费也可能会成为互联网里面像嘀嘀快的送我们钱一样，这种在网上更加多了，智能是数据得到分析和判断，加快自动化处理方法，就实现智能化。最后是生态，有家公司提出一个词，今年在长三角创新金融论坛上提到一个词叫现金流外包。我们有N个外包概念，它提的现金流概念，核心理念就是一家核心企业某种意义上不参与到上下链条里面，比如说股权、仓股，我是一个核心企业，我帮助你的现金流，你缺钱我给你钱，你缺客户，我帮你带客户，你现金流我得管你。那个公司决策层也乐意，做好它的业务，做好它的产品，谁说我们现金流不能外包呢？这里面有一个核心理念，资金都是敏感神秘的词，哪天说公司现金流是外包的，未来五年会来。他们之间关系是一种生态型的，互相之间是一种契约型，生态化是比产业化更好的词。
第三，从服务的角度，银行为企业提供财资服务，现金管理产品、贸易融资产品、资产证券化的产品，这个服务像工行的周总提到，切实以客户为中心，这句话从2015年开始，客户导向时代会切实做起来，如果再不做，格局就变了，可能有些机会就没了。
移动互联为什么说摧枯拉朽，最近我学了一点东西，在物理世界，牛顿机械世界和量子世界得到一个理论，他们分析出来，手机在个人互联网市场上是连接虚拟世界和真实世界的东西，我们眼睛看手机的时候进入一个虚拟世界，你在里面有虚拟帐户，手机关闭就是进入现实世界。最大的移民潮就现在，我们每天24小时移到网络世界去了。这些东西带来了商业思考和很多定律会发生变化。一家企业创造像小米这样的能量，它可能最快进入五百强，它产生的力量就是脑残粉的力量，这时候用乘法来表示，产量数量重要，连接系数也非常重要，德国的工业4.0最近也非常火，他们不仅要把产品做好，还把整个网络和整个链条打通。目前产品和连接系数的关联还没有打通，但乘号表示就是紧密相关。
我们有几个视角：
一是过去十来年中国现金管理业务形式多了一点，照样没有改变银行产品的同质化、基本面，现金管理推了这么多年，但是按照现在的认知，现金管理财资服务部门是一支很专业的服务队伍。我们银行里面有一批很好的专家是对一家企业的了解，一辆新汽车可以算出卖出多少钱，这叫专业，做金融服务，做财资服务，贴近银行，我们专业里过去十年并没有进步太多。这背后我们又分析跨界的能力，甚至有点像先天不足。我们有多少银行招企业财务工作者进入呢？外资没有，中资银行比较少，相当少。企业里面倒是请银行里面的人管财务。财资在这个节点刚好是一个跨界的点，是一个企业和外部金融的连接点。这个专业的才能是缺失的，专业创造价值。客户为导向，想着客户我们才能专业。
二是消费互联网卖的是生活资料，产业里面往往走的是产业资料，生活资料干掉中间环节，BAT成功了，产业资料也能成功。
三是，一口池塘的启示，大家都学过池塘里面从下面的鲤鱼，到上面的鲫鱼、草鱼，我们都学过，我们经常浮现池塘，就像霍金认为宇宙是一个鱼缸。
四是财资管理与服务变革的社会意义，它是助推社会商业信用的时代的到来。
2015年中国财资行业会更精彩，而且开启新的一页。
预祝今年的年会圆满成功，让我们一起期待2015年看专业化、集成化、生态化、社会化，财资具有社会意义，是为服务产业经济的。[2014-11-26 11:52:47]
[主持人]: 感谢刘总的精彩演讲，平煤神马集团作为国有特大型企业集团，用战略思维规划财资，历经60多年实践，逐渐形成了以"集团总部宏观指导，财务公司细化运作"的财资管理体制，让人印象深刻。
下面有请财资中国（集团）总裁、西湖财资金融研究院的执行院长包恩伟先生带来最新的研究成果和观点分享：互联网财资。[2014-11-26 11:51:31]
[刘晓军]:
尊敬的各位专家，企业家，各位嘉宾，大家好。
首先感谢主办方财资、西湖财资研究院邀请我们参加财资年会，深感荣幸。
下面我给大家介绍一下新趋势下大型集团企业财务管理和资金集中管控实践，请大家指正。
首先介绍一下我们集团的基本情况，我们集团是以化工和能源为主营业务跨国、跨行业的特大型企业集团，拥有三家上市公司，产品销售30多个国家和地区，有40多家世界五百强企业跨国集团建立贸易合作关系。2013年平煤神马集团实现营业收入1400亿，资产总额1280亿，居世界五百强198位。
早在1991年，我们集团与中国银行建立了合作关系，我们成为中国银行总行级A类重点客户，在融资、发债、头行、并购、外汇及现金管理方面建立了深入的合作关系。我们建立财务公司过重，中国银行利用自身专业知识，提供了可行的方案和综合解决方案。
我们历经60多年的实践，逐渐形成了集团总部宏观指导，财务公司细化运作的财资管理体制。集团制订资金管理宏观政策对下属公司宏观指导，财务公司以集团宏观政策为原则细化落实集团财资管控政策。
我们集团现有管理体制基本特征，纵向分为三级，集团、总部、专业化和区域化公司和分子公司，横向是集团总部定位为战略管控为主，对各板块湿度控制，专业化公司和区域化公司分子负责不同的产品、类别和区域。
根据集团的行政架构，2005年作出了结构性的调整，集团原来是扁平化结构，所属企业100多家，管理的幅度太宽太大，所以进行规划。调整之后，实时进行财务机构的调整，财务机构调整也是三级，一是集团，设置财务资金管理中心，负责集团财务管理战略的制订，二是专业化公司和区域化公司设立财务处，制订具体的保证集团财资战略目标实现的机构，三是分子公司设立财务科，具体落实财资管理政策和实施细则的实施。同时对我们部门进行横向调整，调整主要从岗位设置和职责划分上，从历史看，原来我们岗位设置以会计核算的岗位进行分类和划分。目前来说，我们是按照财资管理为中心进行岗位的设置和划分。
构建以统为主，统分结合的资金预算管理框架。我们工程一直秉承现金为王管理理念，将资金收入作为重要的考核目标，确立以资金收入确定资金支出的基本原则。资金预算采用年度预算和月度与预算相结合方式。同时通过以统为主，统分结合的差异化管理，达到集团以收定支，收支平衡的资金管理目的。
依托财务公司互联网络平台，搭建集团金融服务平台，我们利用中国银行虚拟子帐户的优势，注销了实体帐户，一次性清理帐户800多个，规范了帐户属性600多个。通过中国银行财资管理系统实现货币无障碍上收，资金集中管理。
同时我们开发了财务公司和银行直接连接的接口，通过这样一个接口的开发，掌握了成员单位的帐务信息和资金信息，通过这样一个接口把资金上收，形成一个资金池，达到了集团资金信息透明化、精细化的目标。
开发了集团票据池，票据池就是和合作银行委托银行代收成员单位的票据，然后和财务公司进行信息互联，减少收票过程中对票据甄别的程序，通过票据池，我们是一个综合票据池，每个银行是一个票据池，可以统一入库，统一支付，统一贴现，统一托收，减少很多不必要的麻烦。
特别票据池沉淀和总量重新签票和质押，大大降低资金成本，加快票据的流通。票据是一种支付手段，实际上目前成为金融机构的一种金融手段，票据大量的出现，票据池的使用充分提高了票据流动性，对企业有很好的促进所谓。
推进金融投资集团化，防范重大投资风险。集团成立之初资金没有集中管理，资金大量沉淀在下属单位，部分单位开展了部分金融形投资业务。有一些单位存在着一定的风险。现在随着企业发展的历程，集团对金融形投资进行了管理，确定了统一管理，集中运作，比例控制，限额报批的原则。明确了集团财务公司和财务资产部是集团专业金融平台，所属单位不得开展有价证券和金融产品投资。通过这些手段和集中控制的目的，我们选择了更好的产品进行投资，规避了很多的风险，从集团层面看，比子公司掌握更多的信息，这个过程中规避了很多的风险，实际运行过程中取得了很好的成效。
推进筹资和信用管理集团化，筹资管理和信用管理集团化主要是对集团所有子公司融资进行统一管理，统一融资规模管理，统一信贷管理，统一担保管理。我们国有企业还有一定的谈判能力，集团融资相对成本比较低，通过我们集团的整体管理整体集团担保能力实现融资成本的降低，同时对我们成员单位的信用进行统一管理。通过财务公司的平台，除了金融机构对我们成员单位进行评级授信，我们对自己的成员公司进行评级授信，尽量把财务公司评级授信的结果作为集团应用指标的参考。
运用战略思维规划财资，应用于实践，用战略思维规划财资实现规模化向资本化的转变，主要有三个方面，一是实施资源的资本化，我们集团是1955年成立，整合神马集团，两个集团有多年的企业品牌技术、营销和资金优势，因此我们参与了铁路、港口和相关联企业的并购，以较小的投入获得较大的回报，实现资源资本化。二是灵活利用政策，拓宽资本运作的平台，2010年以来，我们重组了上市公司兴大兴财，实现光伏产业整体上市，参与设立了融资担保公司，国际融资租赁公司，组建了集团财务公司，利用自贸区优惠政策设立了创业投资公司，组建了美国、日本、欧洲贸易公司，利用海外平台获取了低息融资，对集团整体财务费用降低起到了极大的促进作用。三是积极拓宽投融资渠道，与中诚信托公司、中原证券公司和中国银行、商业银行通过合资合作拓宽投资融资渠道。
希望中国银行能够推出更好的财资管理产品，促进中国平煤神马能源化工有限公司与中国银行共同发展。
金融脱媒与技术脱媒的发展趋势，金融资源配置直接化已成主流模式。希望各金融机构推进更好的产品，促进金融机构和企业实体共同发展。
我的交流完了，谢谢大家。
[2014-11-26 11:50:17]
[主持人]: 感谢朱总的精彩分享。从经济形势的分析到企业财资管理需求发展态势的把脉，体现了中信银行对现金管理金融产品的思考。
接下来有请中国平煤神马能源化工集团财务公司总经理刘晓军为我们谈谈新趋势下的大型集团企业财务管理和资金集中管控实践。[2014-11-26 11:20:02]
[朱义明]:

大家好，今天都是企业界和财资界的同仁，首先我对来自金融界和企业界关注财资管理的领导和同仁先表达我们中信银行的问候，大家上午好！
由于时间原因，把我的内容跟大家简单的沟通和探讨。我想阐述的就是在新形势下商业银行现金管理的金融服务。我分三个部分讲。一是当前国内经济形势的概述，二是新格局下企业就现金管理领域的需求发展态势，三是中信银行在这样一个格局和态势下做的一些思考、准备，和一些产品及现金管理方面的安排。
首先是当前国内经济状况概述。不用说在座的每位都已经感受到整个经济格局都有跟以往不同的变化，刚才周总也提到对公金融服务在转型，现在银行业都在思考这个问题。思考这个问题基础在于整个的格局和态势有一些变化。这种变化不仅对银行，对于企业界来说也是一样的。
从全球的态势来说，各个经济主体，像美国、欧盟、中国、亚太地区，经济发展不均衡性比较大，而且经济环境变化比较大。最近像日元、日本的经济政策，美国的经济政策，欧洲的经济政策，都变化比较大。经济不均衡性展现的比较明显。这种不均衡性在我们金融业务发展过程中和在企业实业发展过程中，大家都已经体会到。虽然不是那么强烈，但是已经体会到了。
从国内经济来说，增速有所放缓，前几年都是达到两位数的增长，现在近期用到了一个词就是新常态，7到8左右的经济增长速度。在这样一个经济发展速度下，大家能够感受到比较大的一个变化的要点，就是现在技术创新和产业升级已经上升到一个更高的高度，这是一个宏观的经济情况。
这里具体就金融业的情况列了几点。一是全球及国内经济增速有放缓的趋势。二是银行业经营环境压力非常大，像贷款新规、巴塞尔协议等一些新的政策在出；三是人民币升值压力，最近有一些变化，国内通胀也有一些变化，人力和原材料成本上升，企业感受比较深刻。四是行业竞争加剧，利润率下降。这个不仅包括金融业，还有实业。五是外汇汇率、利率等金融市场风险的增加。我跟很多涉外的企业沟通的时候，大家对汇率关注是非常大的。六是金融脱媒、利率市场化、互联网金融发展，整体格局有一些新的态势，很多跟以往不同的地方。
在这样一个动态经济格局和经济变化过程中，无论作为企业还是作为银行，对于现金管理的关注越来越提高。
正是因为现金管理关注度越来越高，我们可以想象在未来相当一段时间内，现金管理业务或者财资管理义务在未来无论是金融行业还是企业界都有一个很大的上升空间。我们可以比较国外，国外现金管理已经成为一个很成熟的行业，而且成为一些银行主要的利润来源和业务重点。包括花旗、欧洲很多银行都是这样。在这样一个格局下，企业对现金管理的需求也在发生一些改变。在企业实践过程中，和金融业共同实践过程中，在经济发展共同作用下，也有一些需求上的转变。我们认为主要有几个方面。
第一，交易合规性的增长，在座都是大企业，交易合规性要求非常高，随着整个经济波动性加强情况下，对于管理上的一些要求规范显得越来越突出。作为资金交易的主体，对每个财务人员、ERP操作人员来说，无论是物流还是资金流，还是业务流操作人员来说，企业对他们的权限管理、流程管理、审核管理的要求越来越高。对于资金交易请求的全渠道需求，交易过程额度管理，交易凭证管理合规需求也是很强烈的。
第二，成本和利润管理上的需求。现在企业由于现在整个行业竞争加剧，资金状况波动比较大，所以企业倚重现金管理，对于企业财务成本的控制和财务利润的控制的需求也在增长，对财务人员要求越来越高。来自财务岗位的领导能够感受到，对于一个企业财务部来说，它对财务资金的成本以及整个企业管理上的成本、业务成本、资金成本、利润需求不断增长。如何提高资金管理效率，提高资金管控水平，提高资金管理效益，如何降低财务成本和运营风险，是企业高度关注的。
第三，财资统筹需求。刚才几位嘉宾都强调这一点，就是综合化、统筹化。特别是对一些大企业来说，你的企业信息流也好，业务流也好，资金流也好，是散布在子公司、母公司之间的。在庞大的组织体系里面如何有效的统筹管控，是大型企业现在特别关注的问题。这种管控效率的提升本身就是对企业经营效率的提升。所以在整个管控过程中，对于业务信息的整合，对于资金信息的整合，对于管理信息的整合，都是企业现在非常重视的问题。
第四，全球化的业务需求，这个非常明显，很多以前没有涉外的企业都在关注海外投资机会和境外的市场。主要有两个驱动力，一是现在人民币还是处在升值区间、通道里面，人民币相对于其他货币来说是值钱的，特别是对日元也好，对欧元也好，都是值钱的。这种情况下，如何使手里的人民币变得更有价值，对于海外的一些低估值的资产进行投资，是企业非常关注的。这是一个很重要的驱动力。二是市场，国内的市场经过多年的发展和开发，虽然空间还很大，但是我们外面还有更广阔的一个国际市场。对于一个更广阔国际市场的追逐，也是现在企业发展的一个重要的空间。在这样一个情况下，现在越来越多的企业开始到海外投资，越来越多的企业开始到国外的市场去开拓。这种情况下，全球化的业务需求对于现在国内这些企业来说非常明显。
基于这几个层面的需求，企业的资金管理重要性就凸显出来，现金管理的重要性就凸显出来了，无论是管理上驱动力的推动，全球化业务的驱动，还是外部监管要求加强的推动，还是持续的竞争环境推动，都导致企业有很强烈的现金管理需求。
同时企业对于现金管理或者财资管理职责也在不断演进。现在驱动企业要做这个工作，或者去采取这种管理方式的需求，这种力量越来越大，无论是经济方面的原因，还是各个企业也好，各个部门也好，监管层面的原因，包括国资委的要求，包括技术层面、社会层面的原因，还有中国特色，他们共同推动企业在财资管理方面不断深入的要求，延展性的要求。这种要求导致现金管理不断延伸。
在新形势下，企业需求不断发展演变，向纵深发展的趋势下，中信银行也是针对这样一个格局在现金管理领域做了一些自己的思考，和应对和适应企业这种需求的安排。
从银行现金管理发展来说，这两个趋势发展明显。刚才几位嘉宾也提到了。未来随着企业对功能进一步完善的管理要求和统筹性管理要求、便捷性管理要求来说，银行现金管理会走向一站式趋势，涵盖的领域越来越多。从原来简单财务的现金池、票据等等的简单功能延伸到各个领域，包括会计、风险、国际业务、结算、资产管理、贸易融资。我们的客户需求越来越延展，银行相对应的服务也越来越延展。而且我们要统筹起来，一站式解决。在银企关系说也会发生新的变化，这个新的变化会由一个单一的系统支持，一开始可能是单一系统产品的售出，作为一种产品提供服务，现在向综合化电子金融产品转换。我们企业之间不仅在财务端渗透性比较强，未来财务端和业务端都会有渗透发展态势，这就导致银企关系向纵深发展。这个最终提升企业的价值，也会提升银行的价值。
就中信银行来说，我们一直把现金管理放在战略地位，中信银行在现金管理做的比较早，比较领先，2000年我们针对一些集团型客户提供一些基础的现金管理服务，主要是帐户管理和基础性结算，包括网银。到2005年中信银行在行业也是比较领先，正式推出集团客户的现金管理的模式，服务内容也不断延伸，服务渠道也多元化。09年到现在这样一个发展阶段，现在现金管理越来越完善，无论是帐户管理、收付管理，还有多银行管理系统，这也是随着整个现金管理行业的发展在不断丰富和不断从客户角度去得到一个支持。
从结构上来说，我们感觉银行现金管理服务有几个要点。
第一，服务体系越来越多元化，对于大企业来说都是自己的ERP系统。中信针对这样一个企业的财务决策、管理决策、经营决策提供多种现金管理领域的多种服务。
银行系统架构越来越专业化，本币、外币、票据，包括帐务管理、收款，就不一一说了。模块化的搭建越来越丰富，而且越来越整合在一起。
产品功能上不断整合，我们多家银行推出一个多银行管理系统，跟企业端的ERP、OA不断连接。企业电子化、银行电子化不断的融合整合到一起，功能也越来越完善。从电商服务网络化来说，除了现金管理之外，我们在线供应链、在线保理、B2B、B2C的领域，包括海尔供应链模式，中信都做出了很多的工作，取得了很好的市场效果。
全球化，中信银行根据境内中信信息管理系统，和境外合作伙伴SWIFT信息传递与通报，我们建立了一个跨境信息管理的系统，来支持企业全球化的需求。
最后简单列举一下中信在现金管理行业的成绩也好，或者荣誉也好。我们服务的客户主要是国内的大中型企业，集团型企业，包括中小企业，集团规模以上的企业将近5000家的合作伙伴。
简单做一个宣传，中信银行现金管理有几个优势，一是理论创新上我们走的比较早，对行业发展理论和业务发展理论有比较高的关注和研究；二是行业里面申报了一些专利和发明；三是服务高效性和产品多元化来讲，中信一直致力于在这方面做最好的现金管理方案。希望以后能跟在座的各位和金融界同仁有更多的沟通与交流，并一起合作。
谢谢大家。[2014-11-26 11:01:41]
[主持人]:好，欢迎大家回来。下面继续我们的交流，进入第三个主旨报告环节，主要围绕企业经营、财资管理的新洞察展开。首先有请中信银行总行公司银行部总经理助理朱义明为我们谈谈新形势下商业银行现金管理金融服务。[2014-11-26 11:00:00]
[主持人]: 感谢徐总，为我们清晰展示了跨国企业集团如何通过跨境人民币实现资金集中及有效融资整体方案来说实现企业跨境资金集中和财资管理。[2014-11-26 10:48:28]
[徐连生]:
各位来宾，大家上午好，非常高兴能够有机会在此跟大家一起就目前市场上的热点话题人民币国际化跟大家分享。
人民币国际化，不仅中国市场，包括海外市场，包括伦敦、新加坡、香港都受到关注，今天是11月26号，特别有意思，去年11月26号正好也在北京参与了中法高层银行，周小川先生和法国的诺尔先生都参加了论坛。我作为一个法国公司的企业代表非常有幸与央行官员做了一个对话环节。阿尔斯通不仅在基础设施产业作为一个企业，支持了中国经济的发展，比如说在轨道交通、电力能源、电力设施、电网业务，对中国的项目作出了自己的项目，像大亚湾核电站，还有三峡，还有地铁和动车组。人民币国际化也率先走在前列。我们在香港离岸市场发行了债券，目前市场上比较流行。作为法国第一家企业，可能也是欧洲第一家企业，率先将集团内部业务资金交易作为人民币计价，也得益于央行大力支持和帮助，我们两年前率先在市场上试点，本月初人行总行公布的法规当中作为人民币跨境资金集中收付和结算的实验。我们目前做了几十亿人民币，非常成功的模式。我们人民币国际化的确都在市场前列。
今天就这一个话题跟大家做两方面的分享，一是人民币国际化进程，二是怎么样在人民币国际化前提下，对于企业来说有哪些资金途径，以及财资管理模式。我们要做到宏观了解，微观应用，这些都是我给大家的探讨指导。
第一部分，人民币国际化的进程。
这个表可以看到，人民币国际化十年前就开始了，不是一两年。每个年的历程大家都知道，特别提到今年人民币国际化迈出了坚实、跨越性的几步。我们跟20多个国家做了人民币互换的协议，有很多的主流国家作为人民币作为储备货币。在人民币国际化跨境支付当中，目前已经有200多个国家开始使用人民币跨境结算，有些国家只是很少，那么一个覆盖范围之广，可见人民币在国际化受宠程度。
本月初人民银行央行总行特别发布一个新规，对于人民币国际化又跨出一大步，集团企业内部可以进行双向资金池的往来，还包括跨境集中收付，极大的便利了企业人民币国际化话题，真正实现了规避风险，节约成本，能使得银行更多在跨境交易结算当中，以及跨境产品当中更好为企业服务，使得银行和企业都能够在人民币国际化框架下得到实在了好处。
说到人民币国际化的进程，不得不公寓与中国是世界第二大经济体，在大的背景下人民币国际化才得以往前一步一步扎实前进。我们作为世界最大的货物出口国和第二大货物进口国，这在世界上很大的支撑人民币国际化和交易对手得到认可。在人民币国际化过程当中不得不提到，虽然有很大的进程，但是截止到目前为止，我们人民币在国际支付货币中只占1.5%。这个数字还得通过后面的历程慢慢推动下去。
人民币国际化做到微观来说，在边贸当中有很大的改进，包括广西边贸和越南边贸，我们出差当中和当地渔民有沟通，他们提到之前跟他们做边贸采用的是越南盾或者美元，对渔民来说通过这样的兑付会产生一定的汇率风险，一年下来对于很小的一个渔民来说，兑付的成本也是非常高。现在随着人民币国际化在周边这些国家得到市很重要的认可和首肯，我们开始使用人民币在渔民边贸当中非常流行，减少渔民兑换的成本。
提到人民币国际化，应该有三步走。第一是得到周边国家首肯，就是周边化，第二是地域化，给我们商机创造一定的条件，第三是全球化。每一步都不同，而且使得人民币在国际上不仅是交易货币，还是投资货币。我们交易货币几年前是试点单位，现在扩展到全球，不再焦点，能够进行交易往来的国家、地区、城市都可以做。投资货币，通过我做的小图，之前大家都知道就是我们港澳台香港地区是人民币离岸地区，现在包括新加坡、巴黎、伦敦、法兰克福、卢森堡等等都变成人民币清算中心，工行、建行、交行等等都在海外扮演着重要的清算行的地位。这对于企业在海外做商机的时候，做业务的时候，能够得到很方便的跨境结算往来。
特别提到投资性货币，几年前发改委已经取消了很多的跨境投资限制，除了有限的一些海外投资限制之外，大部分海外投资全都是被认可的。我看到一个数字大概超过95%的比例，可见我们在海外对于在座的每个企业来讲也是一个重要的商机一部分。
最右边部分是储备货币，现在有更多的国家将人民币作为储备货币推进人民币国际化，像英国的伦敦、日本、俄罗斯、韩国、尼日利亚、泰国，这远远不够，还需要更多的国家将人民币作为储备化货币的时候，人民币国际化才能真正的覆盖。
作为人民币国际化全面的覆盖，不得不提到这个图表。真正人民币国际化就使境内境外真正双向沟通，不是通过一个小小的水管回流。人民币出去的时候没有问题，但是回来的时候是什么样的，我们有一定的条件限制，这个限制逐步在放开，希望以后这个管道更加通畅，更加扩大，海外人民币的市场今天发展的非常迅速，我们从最早的在香港人民币产品外乎就是存款、信用卡，只是最基本的业务。发展到今天已经不外乎包括传统人民币存贷款业务、信用卡业务，还包括债券，包括企业债、公司债、政府债，还有人民币计价一系列的产品，存款凭证、期货、人民币衍生交易产品，人民币其他理财产品，远远高于中国所投资的渠道。
刚刚10月份的时候，新加坡证券交易所已经公布出来人民币期货，这也相当于将人民币的产品在海外市场更加丰富化、更加扩大化。
虽然已经讲到非常好的宏观理解，但是我们不得不说如果人民币国际化真正要实现完全意义上的国际化，和欧元、美元分庭抗争，还需要漫长的路程，还需要国家的整体金融改革支持，包括汇率市场化、利率市场化等等。
第二部分，通过跨境人民币实现资金集中及有效融资整体方案。
在经常及资本项目在跨境上的发展，经常项目没有问题，全部放开，所有经常项目下交易往来，以及覆盖范围，流程化覆盖的文件，都是非常丰富，本月初放开了净额结算，可以百分之百的全覆盖。资本向下开始有一定幅度的放开，跨境人民币的借款包括外债，跨境的人民币投资，将跨境人民币借款扩展到全国范围，比如说一个企业有一定的盈余资金的时候，怎么真正做到资本运作，真正跨境资金集中，下一步怎么实现真正的理财、资金运作，在海外跨境领域方面也是一个很大的突破。同时放开跨境人民币资金池。你是一个集团型企业，境内境外双向资金池完全打开。
这个图表给大家做一个谈靠，人民币境内和离岸市场上，不同的产品，不同的人民币可计价人民币产品。
这是刚刚颁布的文件，《进一步扩大和放开关于人民币跨境集中和人民币跨境支付》的一个手段，目的进一步推动这些企业做跨境资金集中业务，已经从上海自贸区覆盖到全国的范围。主要有三方法。一是关于双向资金池，二是集团企业跨境资金集中收付，三是资金结算。
还有一些相关的条件，境内企业和境外企业有年营业额的限制，以及限制的行业，不得在人民银行所监管的范围之内等等，其中包括一定的限额，包括信贷额度、借款额度等等。
关于跨境人民币集中收付和嘎查也是限制三种行业不得经营，其他完全可以放开，可以选择多个银行做这个业务，单一企业嘎查额度都可以。
这是我自己和我们公司在市场上根据一系列的跨境产品和跨境路径，在相关的法规引导下做了一些尝试。
第一，关于单一企业对海外单一企业的借贷。左边是人民币帐户单一的企业，右边是一个离岸海外的企业，我们如果在国内有一定的盈余资金，可以讲盈余资金通过委托贷款的方式放在海外单一人民币企业。目前通过我们银行，在监管之下就可以做。
第二，单一企业帐户借入海外单一企业的钱，就是跟刚才那个反过来，对于款项使用无限制，然而有些地区的人民银行要求资金以任何投资形式回流到中国大陆。在一定的法规之内就可以实施。
这是资金池，资金池在早几年就是一个流行的话题，资金池ABC集中到资金池主帐户，它跟海外资金池主帐户直接发生连接，在需要的时候可以双向打开通道。在双方的法规下进行。
第三，跨境资金集中收付，目前国家外汇法规所监管条下，每一笔业务进口、出口都需要有相应不同的单据，而且还需要进行一系列的系统登记，同样人民币国际化的步骤也需要进行。但是我们有每一个企业逐一进行的收与付、单据的核查，变成由统一的平台进行资金收与付，所有文件集中处理，所有在银行系统登记，完全实施不限于出口退税以及核销的问题，在系统里面登记你出入境的记录。将不再和每个成员企业作为一一对应的业务往来，通过集团清算中心、结算中心实现一个单一金额的结算。通过这样一个模式极大的便利了所有成员企业，包括境内境外的企业作为生产运营的复杂手续和繁琐的程序。
这个模式更清晰了，境内企业和境外企业合同、发票以及货物的发出和运送和之前没有任何的改变，唯一改变只是在资金收付路径由成员A企业和资金A企业，变成统一和集团精算中心进行嘎查结算，这样把风险控制在可控范围之内，降低了境外企业的外汇投村，降低了交易成本和银行的费用，提高了资金利用率及处理效率。
关于海外融资和境外融资怎么得到最有效的一个融资成本，这也是目前包括在香港、新加坡、伦敦等海外市场上纷纷进行融资的模式。一个企业资金短缺的时候可能需要人民币对于在国内进行投资，甚至有一些资本交易网络，在海外融资的时候通常都融资的是外币，通过嘎查调期回复过来。做了一个比重，直接融资人民币的成本，海外离岸人民币成本不断提高，现在海外正常商业银行融资是3.9%，如果我通过调期的方式，货币互换变成了人民币，这样的成本是3.52的范畴，这是目前上个星期的成本。
这个模式是什么样的呢？对于一个企业先是融资8000万美金，从银行贷款融资，融资之后企业签订了一个一年期与美元的人民币互换，变成5亿人民币，5亿人民币用于跟中国企业资金交易往来，包括资本金项目项下，还有经常项目下。一年期之后，5亿人民币通过这些协议换回8000万美金，用于偿还人民币贷款。需要两个步骤，一是和银行贷款平台发生联系，二是和银行外汇交易平台发生联系。如果汇率不一样怎么办？我们会把外汇调期成本换成一个固定的，就是3.52用于所有的成本用于一年期之内之前锁定。一个企业海外融资成本锁定一年期的未来不再发生任何往来，这是目前海外融资模式非常流行的模式，通过货币互换，通过人民币衍生成本的往来，提前将企业交易风险锁定，同时达到融资成本。
现在关于中小企业融资难，人民币国际化大的框架下，所有融资模式，包括在境内和海外融资模式，极大的方便所有企业，包括集团型企业和中小企业，把你们的眼界放开，多看一些渠道和产品，这样企业能够真正为我所用，使用人民币国际化。
今天时间所限，我跟大家的分享到此结束，谢谢大家。
[2014-11-26 10:47:12]
[主持人]:感谢周总的精彩演讲。在利率市场化深入发展、互联网金融快速兴起的战略背景下，讲述了商业银行对公业务的转型发展。
下面就邀请阿尔斯通亚太区司库徐连生先生为我们详细谈谈人民币国际化下跨境资金集中财资管理之道。[2014-11-26 10:21:33]
[周伟]:

尊敬的各位嘉宾，女士们，先生们，非常高兴参加第4届中国财资年会。
我部曾琪总经理原计划来参加主旨发言，因为临时工作有安排，另有行程安排，比较遗憾。但是非常重视这次活动，委托我对主办方和嘉宾表达歉意，预祝论坛取得圆满成功。
刚才换汇的问题，庾女士说花了一个小时40分钟，我对此表示歉意。这个事儿反映出我们两个事儿没有做到，一是没有挖掘到优质客户，二是工商银行很好的产品没有传导到各位客户，比如说换汇可以网上预约，大量浪费高端客户的时间。
我给大家讲的主题是战略转型下，探讨商业银行对公金融服务转型。之所以选择这个话题，就是商业银行正在面临转型的压力，正在进入必须转型的关键阶段。其实谈到转型，绝大部分的转型都是被迫的行动，都是因为我们面临着市场环境，客户的需求，客户的群体，乃至政策，发生了一些变化，要求我们作出应对之策，我们采取了转型的一些措施，所以转型都是有了外部的驱动。
商业银行对公金融服务转型也是这样，对公金融服务给我们带来压力有两方面，一是利率市场化持续推进。2013年7月，人民银行决定全面放开金融机构贷款利率管制，利率市场化20多年当中有一个标志性的东西，二是放开金融机构贷款利率管制，取消金融机构贷款利率0.7倍的下限，同时首次扩大存款利率的浮动空间。这个动作标志着金融机构可以根据商业原则自主确定贷款利率水平，这也标志着推动近20年的中国利率市场化改革进入关键阶段。
前不久21号金融机构存款利率浮动区间的上限由1.1倍调整为1.2倍，浮动空间进一步加大。
利率市场化不断推进，对于企业来说有什么影响，企业资本负债管理理念会发生变化，少数优质大企业能凭借很强的议价能力在利率市场化环境下向银行要到跟高的存款利率和更高的贷款利率，资金成本会下降。但是对于有资金逐利性要求的银行来讲，我们要求的利润的压力，在贷款总量不变的情况下，银行理性的选择会把有限的信贷资源投到更多的中小企业身上，因为这样给我们商业银行带来更多的利润。原先大型银行在银行获取融资变得比较困难，相对于以前来说，带来资金成本一定比例的升高。这部分大企业转而更加关注提高企业自身资金管理运用水平，提高效率，降低资金成本。这是对企业资产负债管理理念的变化。
还有一个变化，就是企业金融资产服务需求扩大。企业的筹资方式和资产保有方式与过去相比发生明显的变化，将更多依赖市场化融资，并持有更多种类的金融资产，企业资产配置多元化。在资产的发行、持有和交易等环节都需要配套的金融服务。
互联网金融快速兴起，这也是商业银行对公金融服务转型另外一个比较重要的。刚才两位的报告里面都谈到了互联网金融的内容。互联网金融丰富了交易方式，降低交易成本，对于企业尤其是中小企业有非常积极的意义，中小企业可以利用第三方平台，低成本快捷支付，快速便利小额融资，较高的短期投资产品。今年1月举办的2014年中国互联网金融高层论坛，银监会副主席郭立根同志认为，互联网金融是金融体系有益补充，是实现普惠金融的重要手段。因此我们从监管部门态度，从目前互联网金融发展的情况来看，企业一方面希望能够享受到互联网金融创新渠道带来的好处，另一方面也希望有一家值得信赖的机构提供更加安全和稳健的服务。这是互联网金融下企业需求的另外一个变化。
在大的经济环境下，影响到企业需求变化的因素还有很多，我上面提到的这两个，是我们认为在当前环境下比较突出的问题。一是利率市场化，一是互联网金融。
这两个因素的变化除了对企业经营行为、资金管理行为带来比较大的变化之外，对银行来说，我们也要因势而动，针对这两个变化采取相应的政策和措施。
我们提出来的应对政策和措施有几个方面，针对利率市场化和互联网金融提出两点：
第一，加强对公金融服务信息化建设，网络银行有多年的探索，面对互联网金融的发展，银行可以利用传统信息技术优势，加快发展业务电子化，建设信息化银行，带动所辖各机构、链接各专业条线，助推转型发展。
一是理念上学习和互连网思维，真正从以为为主向客户为中心转变，尊重客户体验，以开放的心态开展跨界合作。
二是渠道上，构建物理和虚拟，人工加自助，水泥加鼠标的例题化，多维度渠道网络，重点加快自助渠道建设。
三是系统上，以电子商务和银企互联加特色平台，实现全方位一体化对接，融合银行卡个金、结算、现金管理等英武线。
四是在产品上，顺应移动互联网和细分客户需求，耿新升级传统电子产品，支持各类主流操作系统和浏览器网上银行，支持各类移动终端的手机银行、平板电脑银行，短信银行、越信银行等新型线上服务渠道。我们提出E伴，我们广告力度比较大，相信大家会看到我们的宣传。我们还做了即时通信的平台，融易联，还有直销银行的平台融易行，希望通过这三个平台在互联网上的发力，我们不停的追打。这是信息化建设方面。
第二，针对利率市场化的变化，我们提出了综合化经营的目标和思路，利率市场化情况下，企业市场更加丰富，更加多元，所以我们要提供一个综合化经营，满足客户的需要。怎么能做到综合化经营呢？我们现在在做一个尝试，在做交易银行方面的尝试。交易银行源于我们和贝恩咨询合作的一个项目，贝恩咨询提到银行与客户之间依赖传统信贷建立起的业务联系正在日趋淡化，银行需要提供一些新服务尽可能满足企业客户的实际需求，以增强客户的黏性。在传统信贷业务之外，谁能够成为客户的交易银行，为客户提供更多、更周到的服务已经变得前所未有的重要。
交易银行并不是一个全新的概念，很多外资银行也有交易银行的业务条线。国内银行没有一个成熟的银行，工商银行希望在这方面作出一些尝试。
所谓的交易银行是商业银行面向企业客户，在企业经营当中发生的产供销行为提供金融服务。
怎么做交易银行，这是一个逐步摸索和探索的过程，我们想从几个方面。
一是业务综合化，不断完善交易银行业务体系。90年代末期我们在结算业务上进行创新，通过实现1.0创新结算业务，通过通存通兑、快汇、网络结算，提高结算的效率。2013年开始发展现金管理业务，当时做了资金吃、透支、对公理财、综合结算的方案，再往前推进我们业务综合化的过程。随后推出了票据池、资产池、在线解决方案、外币服务等等，深化现金管理。目前在外网政策逐步放宽的情况下，我们探索一体化的发展，发展跨境资金集中管理的服务，这也是目前人民银行和监管部门推出的一个新的业务，未来交易银行需要解决的问题，是打通现金管理与贸易融资，围绕核心企业提供供应链金融服务。继续整合托管，资本交易与企业交易活动相关服务，发展交易银行的业务。
二是管理综合化，主要是机构设置的问题，我们在总部层面上建立了一个交易银行统一管理部门，统筹各业务条线的整合和管理。
2012年有全球交易银行调查报告，受访的70家银行反馈了105份问卷，半数以上都已建立正在建立交易银行部门。受访银行基本上都是外资银行。从这个比例来看，我们下一步也有必要成立交易银行业务条线为企业提供一揽子综合服务。
三是服务综合化，把交椅银行服务发展成为维系客户关系的主要工具。建设专业的服务团队，培养综合型销售人才和专职产品经理，提供标准化的服务流程和个性化的服务方案，完善跨分行的业务合作机制，突破地域限制，拓展线上服务，打造专属客户服务渠道。
四是系统综合化，建设强大交易银行业务支持系统。
建立一个统一的IT后台处理系统和完善的开发、测试、灾备体系。
界面友好、注重客户体验的电子银行服务渠道。
与合作银行、SWIFT等第三方机构建立系统直连。交易银行是非常庞大的系统工程，对于大型客户一家银行难以提供满意的服务，所以我们要加强与同业的合作，共同为客户提供更好的服务。
通过上面这四个综合化，打造为客户提供综合服务的能力。这项工作正在推进。希望不久的将来，我们把这项业务成型之后向各位企业界的朋友推出之后，能够得到很好的反响。
最后感谢主办方财资中国提供良好的交流平台，感谢各位多年对工商银行的支持和关注。今后我们继续响应客户需求，持续推进技术和产品的创新，为企业做好财资管理提供优质的金融服务和支持。
我的交流就到这儿，谢谢大家。[2014-11-26 10:20:59]
[主持人]:感谢庾处长的精彩演讲，从国外先进经验到国内实际国情为我们揭示了金融领域创新思路及方向。
接下来就让我们进入第个个主旨报告环节，请嘉宾与我们共同分享金融服务、全球财资的新实践。
首先有请中国工商银行总行结算与现金管理部副总经理周伟为我们谈谈战略转型下探讨商业银行对公金融服务转型。[2014-11-26 10:02:13]
[庾力]:
各位专家，各位朋友，女士们，先生们，大家上午好！
首先非常感谢财资中国对我这次到会的邀请，我也非常高和在座各位朋友分享一下人民银行银金局在做整个金融创新方面的研究成果。
在众说纷纭的金融形势、金融业态、金融产品创新方面，我们需要一个新的理念。我们应该回归一个朴素、简单的状态，也就是说金融创新需要理念出新。
首先给大家介绍第一部分，当前金融领域的两个创新。
第一，互联网金融，刚才阮老师也讲到互联网金融的问题。以余额宝为代表的互联网金融以逸击P2P是当前热门话题，它是自2011年以来金融创新的典型。当然还有众筹等等。
从余额宝开始说起，余额宝是2013年6月13日上线，经过一年的运作，阿里巴巴与天弘基金联手打造的余额宝，金额已经达到5742亿元，客户超过1亿人。
天弘基金曾经名不经传，但是由于它和阿里巴巴余额宝联手，已经成为世界第四大基金。一年盈利达到118亿。
互联网金融从去年到今年炒的沸沸扬扬，非常火爆。在2014年3月份的两会期间，关于互联网金融话题对人民银行的提问达到了疯狂的地步。
中国人民银行行长周小川回答记者问题就是互联网金融发展的趋势。
这是中国人民银行副行长潘功胜两会期间回答记者问题，也是讲互联网金融。
马云推出的余额宝搅动了金融这池死水，过去一直被几大商业银行垄断的，这对他们提出了挑战。
互联网金融以P2P和众筹为代表的，它最大的意义其实是对现有金融体系的挑战。互联网金融达到鲶鱼效应，本来一直是很平缓，沙丁鱼很懒惰，不愿意动，当放进一条鲶鱼之后，沙丁鱼立刻激动起来，因为它反抗，不然就被吃掉。互联网金融的兴起蓬勃发展也是像鲶鱼一样，鲶鱼效应达到了搅动金融这池死水的意义。
正如美国耶鲁大学经济学家陈志武教授所说，中国目前的现实是因为过去由于监管部门把民间金融空间压制的太死，把金融创新压制的太死，使得金融为中国小微企业为个人和家庭服务的金融机构太少了，当互联网金融一出现，给人们带来很多兴奋点，并开始倒逼金融监管这样一个放松的空间就打开了。
李克强总理在今年政府工作报告中提出深化金融体制改革，促进互联网金融健康发展，完善金融监管协调机制。
互联网金融具有普惠性，首先老百姓的欢迎，同时，互联网金融对中小企业融资也起到一定的补充帮助作用。因为解决中小企业融资难是当前政府的重中之重的问题。
第二，民营银行的试点，中国目前已经开始批设了民营银行。
2014年中央银行重要的研究课题就是民间资本进入银行业。多年来政策部门包括中央银行和银监会对民营银行是小心又小心，慎重又慎重，避而不谈增设民营银行，也遭到社会诟病。主要理由就是风险问题，民营的不靠谱，风险高。
实际当中民业银行未必像领导在办公室想的那样，由于民营银行是自负盈亏，无人兜底，所以小心又小心，慎重又慎重。今天财资年会来自杭州，浙江省有三家民营银行办得很不错。这都是很好的典型的案例。
我跟大家分享一下中国与美国银行相比较。今后民营银行要办成社区银行。社区银行的概念从美国社区银行来的，美国由于4亿人口，目前有8000家社区银行，美国是商业经济社会，都是民营的。中国有13亿人口，民营银行只有400家，这个统计数据不一样，实际运作当中，其实中国的民营银行业不是真正意义的民营银行，也具有官方的色彩，或者按照官方的旨意运作。美国越穷的，很不发达的州，社区银行、小微金融就占比很高。纽约州，美国西部加州等那种发达的州，社区银行占有所有金融业务百分比只有10%到15%，比较穷的州社区银行占比高达75%。
为什么中国今年新批了几家纯民营银行，为什么封闭多年的民营银行大门被打开了，原因也是民营银行对中小企业融资和老百姓起到了很好的帮助作用。因为解决中小企业融资难是当前政府重中之重的任务。
第二部分，中小企业融资为什么这么难，就是中小企业过度依赖银行。国际上融资模式有两种模式，一是以资本市场为渠道直接融资模式，二是以银行信贷为主体的间接融资模式。
以美国为代表，它代表以资本市场融资为主体的模式。以德国为代表，是代表以银行贷款为主体的一种模式。美国和德国分别代表了世界上两种不同的融资模式。日本和德国一样，是银行贷款为主体的融资模式，就是间接融资模式。
中国在积极发展资本市场，占只占5%，银行融资占95%。中国还有特色，有大量的民间融资存在，特别是浙江，融资量还是很大的。
中小企业融资难首先是中小企业过度依赖银行，再就是中小企业缺乏竞争力。
我们看一下发达国家中小企业的地位。欧盟，中小企业就业岗位占居欧盟就业岗位66%，中小企业不超过10人，中小企业数量占居整个德国企业数量99.6%，大家都知道奥迪、奔驰，但是中小企业占德国企业数量是99.6%。中小企业雇员占整个德国劳动力的60.2%。这些数据来自德国大使馆。德国是世界上解决中小企业融资最好的一个国家。
美国中小企业创造了国内生产总值39%，全世界排名前十大企业都在美国，提供了53%的就业机会，支付了私人工资总额45%以上。
德国的中小企业是世界的标杆，因为咱们在座也有一些企业家朋友，也想跟大家分享一下，德国中小企业的特点，一是具有创新精神，二是拥有各种业绩优异的实体，三是家族企业占居中小企业最大部分，很多企业都是时代传承。2013年我们跟德国大使馆办了一个中小企业融资研讨会。当时人民银行中方代表给德国代表提出一个问题，你们中小企业没两年倒闭了，你们银行贷款怎么办？人家回答的是这个问题基本不存在，我们德国的中小企业没有4、5年就倒闭的，我们很多的企业都是上百年的历史，都是时代传承，不存在这个问题。欧美对中小企业的融资都是具有法律保障的，这点是非常重要的。习大大前不久也做了重要的讲话，今后要法律治国，这个很贴近国际思维。
美国1953年就制订了扶持小微企业的《小企业法》，时间关系，我就不特别详细介绍了。还有意大利，1991年就颁发了著名的《支持创新型中小企业发展法》。日本20世纪60年代就制订了《中小企业基本法》。它辅之以其他的法律法规保证基本法的顺利实施。台湾，20世纪90年代通过了《中小企业发展条例》。中心是说这些发达国家之所以中小企业融资解决的小，实际上都有法律保障。
第三部分，中小企业融资的国际案例及启示。
先讲一个经典的案例，没有金融创新当中的一个特别大的举措，就是设立民营银行，今后民营银行从试点逐渐走向常态，成熟一家就可以批一家。民营银行基本原则也是要做社区银行。社区银行这个概念是从美国社区银行过来的。
美国社区银行的定义，一定范围内按照市场化原则，自主设立，独立经营，资产规模小，主要服务于社区内中小企业和居民的中小型银行。我在这里特别强调它的特点是主要服务于社区内中小企业和居民，这是美国社区银行的典型的特征。
美国社区资产规模从1000万美元到几十亿美元不等，1000万美元是6000万人民币，资产规模很小，咱们小额贷款公司规模就是2亿、10亿。
美国社区银行的数量，1985年的时候，美国上去银行大概有1.5万家，经过20多年的兼并重组，美国还有8000多家社区银行，包括商业银行、存款和储蓄机构，拥有3.8万个网点。美国的人口是4亿，人家有8000家社区银行，3.8万个网点。
为什么是这样的呢？美国银行这么多，这么长久的存在，美国金融业退出机制非常完善，每年都有新增银行，也都有退出的银行，每年有1000家左右，不断吐故纳新。
美国社区银行业务范围非常重要，它的金融服务包括信托投资、保险、理财、存款、贷款和中间业务等等一切法律允许的所有业务。我们带着问题去问人家，人家说法律允许我们做什么，我们就做什么，非常简单。你可以看看我们的法。
美国社区银行最重要的特征，一是扎根到当地，为当地的中小企业和居民服务。二是吸收当地的存款，用于发放当地的贷款，从而很好的促进当地经济的发展，取之于当地民众，用之于当地民众。三是相对大银行业务管理者而言，社区银行的管理者和员工非常了解客户，熟悉当地市场和客户的需求，同时也把自己融入到社区生活当中。他们就是社区的一员，经常和社区的居民开联欢会，在一起做一些娱乐活动。四是从贷款审批来看，信贷人员不仅看客户的财务数据，还综合考虑这些作为邻居的借款人的性格特征、家族历史和家庭构成、日常开销特征等等个性化的软信息。
而大银行在审批这些中小企业贷款和个人贷款时，通常只能根据信用记录、债务、收入和其他一些财务硬指标作出是否借贷的结论，不太愿意向信息上困难的接待人放款。
总结来说，美国社区的银行是贷款受益者比例，40%小型企业贷款得到了美国社区银行的支持，70%的小额农场贷款得到了社区银行的支持，70%的个人住房贷款得到了社区银行的支持。大家看发达国家扎根于居民，贴近于老百姓的银行做的是非常好的。
这是他们社区银行做的联欢会，工作人员态度温和，带着笑容。
这是洛杉矶的晚上，但是还有客户。我义务当中照了这张照片，这个小姐很漂亮，背景很好看，回国之后看了这个照片是当时晚上7点40，职员还在工作，我们的银行是几家下班。我在金融街工作，我下班了，周围银行都下班了，我办业务只能中午去，人特别多。
我去年出国办了一个购汇，我在工商银行办用了一个小时40分钟，快到圣诞节了，整个社区银行布置的温馨可人。
刚才给大家介绍的是美国的社区银行。下面给大家介绍一下德国给中小企业融资的情况。德国是世界上中小企业融资解决最好的一个国家。去年我去德国考察，中央银行、人民银行到德国中央银行研究局考察，主题是中小企业融资问题。我们就问德国中央银行研究局局长，你们德国怎么解决中小企业融资的问题，他说我们不存在这个问题，德国没有一家企业会抱怨银行。
德国的银行体系有三大支柱，一是私人银行，二是合作银行，三是储蓄银行。私人银行是比较大的银行，规模也非常大，除了私人银行之外，比如说德意志银行属于私人银行，除了私人银行之外，德国有2000家合作银行和储蓄银行，它是服务于当地的企业，不以做大做强为目的，以控制风险不可能被击垮为目标。
第一大支柱，就不介绍了，它就是私人银行，规模比较大。
第二大支柱，合作银行，所有制结构的基础会员制，核心经营活动就是促进其会员的经济活动。
第三大支柱，储蓄银行，不是光储蓄，也是贷款，它是在法律框架下成立的独立机构。他们整个的运作都是有法可依，不能随便开展业务。
法律给他们限定的就是在市政行政区域内运营，其任务是通过向个人和中小企业提供贷款，促进区域发展。它也是立足于当地，服务于当地。
总结这三大支柱，定位明显不同。私人银行像德意志银行，致力于为股东利益服务；合作银行是为会员利益服务；储蓄银行致力于为当地居民、当地企业服务。
除了三大支柱之外，德国还有两个机构非常重要。一是德国复兴开发银行，英文KFW，它类似于国家开发银行，是国家政策型银行。二是担保银行，担保银行是私人银行。这两个机构又保证了德国中小企业融资不是问题。
KFW，很多人都知道，它是政策银行，批发型银行，把自己的资金给了中小银行，让这些中小银行发放给中小客户。
担保银行，德国有20家担保银行，其中有2家联邦政府的担保银行，13家州立担保银行，每个州至少有一家担保银行。它为中小企业争取贷款为来担保的银行。
总结德国银行体系的经验，我们得出以下结论。
第一，德国有严密的法律规定，严格遵守，它就是非常简单，法律让我们干什么就干什么，你们要想了解就看看我们的法。
第二，德国人具有优秀的民族作风，扎实，不好大喜功。不像我们一做金融机构就想做大做强，德国人不是这样的。
第三，与当地客户建立良好的长期合作关系。
第四，客户与银行金融机构之间信任和忠诚比什么都重要。
第四部分，互联网金融国际经验启示。
首先，互联网金融和众筹炒的非常热，需要冷思考，但是我们也需要广泛的支持互联网金融。我们要把握互联网金融六大形态，不光是P2P和众筹，或者纯商业银行。
第一，商业银行的网上银行，这是互联网金融的主流。
第二，商业银行的手机银行，也应该是互联网金融的主流，因为整个规模在中国最大。
第三，网络借贷平台P2P。
第四，众筹。
第五，余额宝电商基金。
第六，纯网络银行。
世界上互联网金融没有中国这么热，中国到国外取经，很多人不知道，也没有这么火爆。预计中国互联网金融会引领世界潮流。
对P2P来说，P2P有3000多家，我们觉得在新的规则出台之前，不要违背现有的规则。现有的规则是什么？两条主线不能突破，不能非法吸收存款，不能非法集资。
控制好风险是P2P的生命线。互联网金融的本质是什么，不是互联网，它是金融，金融是什么？金融的本质是什么，你在控制风险的前提下去干金融业务。
不要跟风，要从长计议。大家都办P2P，几个小伙子在一起，30多岁，有点互联网技术，有点理科技术，就做P2P，不要跟风，要从长计议。大浪淘沙，优胜劣汰，这是市场的法则。互联网金融依靠互联网的平台，科技的特性，肯定会剩下几家大的互联网。
最后就是指导意见没有出台之前，或者出台之后，我们要自律，自律是互联网金融或者P2P众筹行业重要的保证。经过多年的清理整顿，不要一个死老鼠坏了一锅汤。
最后我的发言以金融创新要遵守的两大原则作为结束。金融创新要遵守两大原则，一是金融创新不是高达上，不一定就要高深莫测。二是金融创新要支持实体，不能钱炒钱，自我循环。
李克强总理今年3月26日主持召开经济形势座谈会上讲，金融要贴近老百姓，进虫创新，创新应该是为了创业、就业提供服务的创新，这才有意义，不能你自己自拉自唱去高创新，这些都有很多的改革空间。
我们研究局也在研究互联网金融，我们研局和研究所编了互联网金融的通讯，我带了几个，分享给大家，请大家参考，谢谢。
[2014-11-26 10:01:28]
[主持人]:
感谢阮理事长的精彩致辞和报告，正如阮理事长所言，云计算，大数据，移动互联，以及利率市场化，企业财务业务一体化等，影响着财资
生态环境，这其中有许多新的问题需要我们冷静思考，深入研究，积极应对。我们必须要有新思维、新理念、新姿态、新模式，迎接新的挑战。
下面有请中国人民银行研究局金融市场处处，庾力女士为我们解读金融创新需要理念的更新。[2014-11-26 09:32:04]
[阮光立]:
各位嘉宾，各位与会代表，大家早上好，我们很高兴又迎来了今年的财资年会。今年财资年会得到了诸多方面的支持和响应，因此请允许我代表年会主办方对本次年会提供诸多支持的单位表示衷心的感谢。
向一年来在财资先进管理以及财资经营、财资软件开发与服务等方面，作出坚信努力并取得优异成绩的单位表示衷心的祝贺。
今天有机会在参加这个年会，借次机会一起交流几个新思维、新理念、新模式，如何迎接新的挑战。财资到底是什么内涵，这是第一次接触这个名词的人共同的问题。子是自从随着现代现金管理引入中国，经过银行、企业以第三方服务商等各方共同努力，我国财资管理已走在世界前列。
资金池、票据池、集中结算、移动报销、外汇融通、银企直联、跨或联通、智慧财资、财务共享，以及供应链金融，互联网金融，如雨后春笋迅速发展。
同时我们也看到，财资尚未形成社会共识，另一方面财资生态环境随着改革深入而不断变化，又有许多新的问题需要我们冷静思考，深入研究，积极应对。我们必须有新思维、新理念、新姿态、新模式迎接新的挑战。
财资泛指企业现金与现金等价物，以及社会流通的货币、融资渠道与金融衍生物等的集合。简单的说，财资就是企业与现代财务不可或缺的财务金融资源与资产，包括各种金融证资产与渠道资源。
财资是企业最重要的经营资源，也是最活跃的资产形态，是企业经营资金运转周期的起点和终点。财资不能代表企业经营的全部，也不是社会的唯一财富，但它确是贯穿于企业经营乃至国民经济的全过程，我们可以把脉企业经营，洞察国民经济。
原有的现金、资金以及财务管理等概念不能满足现代社会与企业经营的需要。现代经营不仅需要加强财务监督与控制，还要财务筹划与财务战略，更要经营财资，要激活与发挥财务金融资源与资产的效能。财资是资源与资产，财资管理不是职能管理，财资需要真正意义的经营管理。财资只有在使用中才能保值增值，财资是企业，更是社会的，财资需要融入市场才能发挥更大的效能。
互联网对人类社会产生了巨大影响，以互联网为代表的信息时代已经来临。
截至2014年6月，我国网民规模达到6.3亿，较2013年年底增加1400多万人，互联网普及率达到46.9%。较2013年提升1.1个百分点。
2014年上半年电子商务交易额为5.66万亿，同比增长30%。增速约为2013年国民生产总值4倍。
截至2014年6月，网络购物用户达到3.3亿，半年度增长率为9.8%。网络购物使用从2013年底的48.9%，上升到52.5%。
从国外互联网应用情况来看，2014年3月筹资款总额已经突破10亿美元。
我们国家互联网现状，众筹融资近年来高速增长，2014年国内众筹领域发生融资事件1423起，融资金额近1.88亿元。
P2P贷款，截至2014年7月，全国共有11484家P2P网络平台，上半年P2P网贷行业成交量为.18.37亿元，其中贷款余额476亿元。
电商小贷，据中国电子商务研究中心数据显示，2013年总额达到2300亿元。
互联网已经成为企业竞争的关键，互联网的应用已经成为企业竞争的关键。知识和信息成为企业生产的重要资源。工业经济时代形成的传统生产模式正在准时生产、柔性生产等现代化的生产模式所取代。
生产的变革和计算机信息网络的运用，还带来了企业管理和组织结构的变革。
可以说互联网技术已经彻底变革了工业经济时代形成的生产体系。
一生二，二生三，三生万物，万物皆有简单的信息构成。互联网信息时代犹如大浪淘沙，顺之者昌，逆之者亡。IT尤其是互联网技术为激活、经营与创新才提供了可能与条件，并改变了我们周围的一切。财资是现代市场经济，尤其是全球经济与虚拟经济快速发展，以及金融金融危机频发而催生的新的资源与资产的集合，它应运而生。财资是企业财务、社会金融与互联网高科技跨界融合的产物，缺一不可。
财资已经悄然走进我们的生活中间。但是它并没有被全社会各方面都能认同。大家谈的比较多的还是现金、资金与财务。对于财资的认识也还仅仅是财资管理层面。但是有一部分企业在互联网技术，在互联网金融涉足比较多的，与国际交往比较多的，财资已经达到了相当高的水平。所以我们面临的问题就是财资未来会向何处去，或者说发展的要点是什么。我感觉到管理与经营要并重，不可偏废，相关的IT互联网技术与手段要与时俱进，勇于创新。
如果讲已经推行了财资管理的第一阶段主要是集中、集约、集成，跨越或推导了集团成员单位之间的围墙以及各行业板块的隔阂，优化与创新了集团财资管理。第二阶段就应该在财资运作与经营上下工夫，因为许多集团企业，实现了第一步资金集中以后，已经带来了许多新的问题，资金集中意味着权力集中，也意味着风险集中。资金通过集中集约减少了贷款存款双高的情况，节约了大量的财务，但是下一步怎么办？到底财资是什么东西，我们需要重新认识。第二阶段，就是集中集约集成以后我们应该在财资运作和经营上下工夫，包括闲资理财、资产成全化、互联互通、资本经营等等，并实现财资效益的同时，加强财资风险管理，应在财资创新与财资延伸上力求新的突破。
如果讲财资是财务、金融与互联网跨界融合的产物，那么融合后应在更高的层面新生。
今天金融深化改革的步伐明显加快，互联网技术又有了新的发展，企业经营模式语市场经济制度等财资生态环境几乎每天都有新的变化。
云计算、大数据、移动互联，以及利率市场化，资本运营国际化，贸易结算全球化，企业财务业务一体化等，这些不仅为财资加速周转与更准确、更高效的使用与经营创造了条件，也对财资管理与财资经营提出了更高、更多的需求。
IT思维主要是数字化、信息化、自动化。重点是逻辑、流程、判断、选择。互联网思维主要是网络化、平台化，是公开、公正、互通、互联。金融思维是汇集、融通、经营、信用。
财务管理是职能管理，财资须要经营管理。财资管理需要金融思维、IT思维、互联网思维。
财资从企业视角，主要是管控、经营，要防范风险，提高效益，用社会视角，应该是互补共赢，调剂余缺。
企业生产经营关注产业链，财资管理与财资经营则更要关注生态链或者生态圈，包括政府、银行、业界、服务商，以及法规、政策、技术等环境、机遇。
同时我们也应该看到，互联网不是万能网，财资不是财神，不是每个企业都应该去涉足投资金融这个产业当中去。整个社会的财务最终都要体现出更多、更好的使用价值。因此财资必须为实体经济服务，金融必须与实业相融合。
产业链、供应链、价值链、资金链、信息链、信用链、生态链，各种经济链条已将我们融为一体，一损俱损，一断俱段，因此我们需要经常交流，定期研讨，共同应对。
最近听到不少的企业在交谈中反映，从整个社会层面看资金富裕，从企业层面看不少的企业资金短缺。国资委最近的风险也指出央企货币资金也同样这个问题，出现应收存款和存货双高的现象。资金流动不是简单从面上看很富裕，还是有这方面短缺的现象。由于这种情况，各个经济链把我们融在一起，就应该未雨绸缪。
我们衷心的希望社会各界关注财资，助力财资，希望银行、企业与第三方服务商紧密融合，互联互通，携手并进，合作共赢。
在这次会议上，中国电子信息行业联合会副会长、副秘书长周子学同志要做主题报告，但是由于他最近身体有点情况，不太舒服。而且昨天我们去看他了，今天不能来，他特此请我代表他向与会代表表示歉意，并问候和感谢。同时希望我代表他与分享他的一个深切的体会。
他原来的题目是互联网冷思维，互联网一段时间被大家炒的很热，逢人必谈互联网。互联网金融也放在很高的位置，大家都希望涉足互联网金融。他提出冷思维，就是为什么阿里巴巴一些企业有现在这么一个互联网金融的机会，他认为有三个因素。
第一，互联网技术快速发展。尽管最早的互联网发明创造是美国从军用转到民用，转入中国的时候，中国互联网发展非常迅速。
第二，一些商业流通的企业和电子软件企业搭建了平台，在这个平台上进行商业流通，在贸易过程中低价有效的实现了信用的积累，是我们国家信用在互联网上，在电子商务平台上实现了重大突破。
第三，传统的计划经济与传统的金融模式在这方面出现了空缺，也给我们互联网的金融创造了新的机遇，因此我们原有的社会信用没有普通建立，不像发达国家。发达国家的互联网面对已经健全的金融企业信用网的时候，就不能有这么大的觉悟。
我们国家在这三点结合的时候突破了互联网的生命力。对传统银行发起了挑战，传统银行业在做金融互联网，也在涉足电子商务等等。因此在我们国家这个事业，在全世界来讲非常突出的走在全国前列。
他同时还有一个观点，他认为之所以阿里巴巴能够达到这么一个高峰，就是因为实现了跨界整合，在今天只有跨界整合才有新的突破。在大好的环境里面，谁发现了机遇，整合的资源，谁就能主导。互联网上没有领导，没有组织，没有承接，没有边界，但是它有主导。谁发现了整合，谁掌握了整合，就能主导。
在财资事业来讲，还是一个新生的，在社会各界还没有非常重视。但是我们已经看到，财资事业里面，金融、企业财务、互联网、高科技三个融合的焦点，让我们共同为推动财资事业，让中国的财资发挥更大的作用，创造更好的效益，而共同努力。谢谢大家。
预祝年会圆满成功。
[2014-11-26 09:19:52]
[ 主持人]: 尊敬的各位领导，女士们先生们，早上好！欢迎大家来到第四届中国财资年会的主会场。我是主持人马雪然。欢迎大家！
借APEC的冬风，迎来一年四季中最后一个季节，一个最有预兆明年光景的季节。此刻，我们汇聚一堂，共同关注中国经济的深度调整，直视企业正面临的业态模式创新和经营结构转变，剖析财资管理在财务、金融、科技跨界下发挥的高附加值。本次会议由财资中国和西湖财资金融研究院主办，会议主题是“新商业规则下的财资创新与经营实学”。
首先请允许我介绍今天参加会议的各位领导、嘉宾，他们是：
西湖财资金融研究院理事长，阮光立先生；
人民银行金融研究局金融创新市场处，庾力女士；
中国软件行业协会，许建刚先生。
以及来自中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、中国交通银行、中信银行、广发银行、平安银行、光大银行、北京银行、徽商银行、苏格兰皇家银行、东亚银行等，中石化、中国平煤神马能源集团、中国一拖集团、中国北车集团、中兴通讯、亿利资源、京东金融集团、经开股份、大华股份、阿尔斯通、雀巢中国，北京会计学院等专家，感谢大家的光临。
下面让我们以热烈的掌声请出浙江西湖财资金融科技研究院理事长阮光立先生为本次大会致辞并作主旨报告。
[2014-11-26 09:00:41]