“当我们年轻的时候,不把生命和健康当回事,只有当生病时或者年纪大了,才意识到它的重要性;当日子好过的时候,企业很少关注自己的现金流,只有到等到钱紧巴巴的时候,才开始重视‘管钱’的问题。现金管理之于企业,类似于生命和健康之于人类,企业资金短缺和人缺血一样,因为循环不畅,可能导致极大的风险。”在现金管理领域“摸爬滚打”5年之久,中信银行公司理财部总经理王鹏虎深刻地意识到,在当前货币政策情况下,现金管理这一原本陌生的概念,逐步受到各方的重视。 练好企业的资金管理“内功” 企业的经营是一个从货币资金到货币资金的过程,无论生产型还是贸易型企业,资金对企业的生存、发展和成长至关重要。 现金管理就是利用金融技术和方法,为企业提供的一类特殊的金融服务,其核心在于通过树立资金管理理念,以制度、流程等方法帮助企业提高资金运作效率。可以说,越大的企业,现金管理发挥作用的空间越大。 在紧缩货币政策之下,企业会比以往更注重挖掘自己的内部资源。王鹏虎从企业财务管理的角度,对企业资金管理提出3点建议。 首先,管好企业的资金,不是会计问题,也不是财务管理的问题,而是一个金融问题。企业负责做资金管理的人员,本身要有一个大的转变,要从做会计、做财务的角度转到做金融的角度。 现金管理的实质就是帮助企业建立一个“内部银行”,要对每一笔交易、每一笔利息都算的清清楚楚,包括流动性、风险等各方面的管理都到位,因此最好是从企业或者是从财务部门开始分离出资金部,然后再到资金结算中心,再壮大到财务公司,这些更多地是从人员结构上的调整,所以,学金融的不一定要进银行,进大企业去做资金管理也能很好地发挥作用。 其次,要从整个企业管理的高度去考虑资金管理问题。资金是一个指标,做好资金管理,一定要从战略上、经营上、管理上、市场销售上、生产制造上、采购上等更大的范围去看资金管理,把它放到整个企业经营管理体系当中,就会看得更清楚。 最后,资金管理不等于IT系统,现金管理也不等于现金集中管理,不要太片面的去理解资金管理,要把它放在更加全面的角度;还有就是要循序渐进、按部就班地遵循客观规律,逐步提高资金管理水平。 企业已经慢慢从粗放式到精细化的管理,从分散式到集中式管理,在这一过程中,他们意识到现金管理不是一个系统,也不能等同于现金池或者理财产品,更多的企业慢慢地把现金管理作为一个金融加IT的管理需求。 随银行转型而“华丽转身” 现金管理随着现代化信息技术的发展而来,是面向未来可持续发展综合性的金融服务方式,代表了银行未来金融服务方式的发展方向。 但是,在当下,银行的现金管理业务处境“尴尬”,一方面,内外环境导致银行不得不重视这一全新的中间业务;另一方面,银行做了这一业务又没什么利益,相应的补偿机制还没有建立起来。“按照市场经济的规律,银行提供服务,享受这种服务的企业就得付费,这样的金融生态才会平衡,但是当前大家对收费问题都很敏感。”尽管眼下的现金管理市场小荷才露尖尖角,但王鹏虎依然看好这一全新业务的未来。 伴随着巴塞尔协议对资本约束的加强以及利率市场化的必然趋势,银行自身正逐渐从资本粗放型向集约型发展。在有限的资本下,如何获取更高的资本回报,这就要做一些低资本消耗的业务。业内专家表示,现金管理就是这种业务,大力发展低资本消耗的中间业务,其实也是将来市场环境的变化、监管环境的变化、银行转型的一种外在压力。现金管理将成为银行重要的综合性金融服务,而且这种价值逐渐会体现出来,通过中间业务收入,现金管理以后也会有自己的融资性收入。 王鹏虎认为,现在商业银行做现金管理大概有3个模式,第一个模式就是4大行所代表的模式,因为4大行网点众多,企业集团内部包括企业的上下游都能够挂钩,经销商和客户可能都在一家大银行,这样跨行成本低,这是成本优势;第二个模式是以部分股份制银行为代表的模式,他们IT力量比较强大、电子化程度比较高,它可以为客户提供一些个性化的产品,这是产品功能优势;第三个模式强调团队服务,是服务模式优势。中信银行多年来一直在探索“现金管理不仅是产品,更是服务,尤其是团队服务”这样一条“差异化”路径。 随着银行的转型、市场环境和企业需求的成熟,现金管理会慢慢从现在的依附和从属的地位转变为一个盈利能力强大的单元。 外部环境日趋完善 坦率地讲,当下的中国并不是一个资金短缺型社会,居民、政府和企业是国民经济的3部分,其中居民是资金的“供给方”,政府和企业则是资金的“需求方”,居民储蓄一直在增长,供给增长了,为什么很多企业还感觉到资金短缺呢? 很显然,金融配置上出现了一些问题。一方面,大量的中小企业找不到钱;另一方面就是大量的钱都不知道往哪去。这其中不仅仅是金融问题,也包含法制环境、市场经济秩序和政府管理能力等,所以资金问题不是一个简单的问题。 经过这些年的发展,尤其是在金融危机之后,市场环境在逐步完善和成熟。随着互联网技术的普及,传输安全、加密身份认证、存储计算,包括客户端的软件、银行的系统、对接的手段和技术等方面的技术环境日趋成熟,这为现金管理提供了良好的技术手段。同时,现金管理的内涵和外延也在不断的扩展。从最初做流动性现金池开始,扩展到用网银进行的基础性现金管理;从投融资、风险管理方面去扩展;从金融往IT、往管理咨询去扩展;从境内往境外、跨境去扩展;从人民币到各种外币去扩展……现金管理的扩展性很强。“从整体来讲,市场的力量,环境的力量还有企业的力量,这3股力量共同驱动现金管理做大做强,这实际上既是一个趋势,也是一种金融生态的平衡。”王鹏虎强调。 |