对一向嗅觉敏锐的渣打来说，应运而生的跨境人民币业务在它未来的版图里越来越重要。

    银行的人民币业务环球轨迹

    循迹渣打银行的跨境人民币业务，我们可以发现其不同寻常的“打法”。

    渣打银行全球销售总裁、现金管理及贸易融资部董事总经理Jiten Arora从国际环境、银行服务和客户群体三个方面具体阐述了渣打的做法和优势：“从贸易活动来看，渣打银行在中非之间以及诸多贸易走廊之间拥有很多客户，不管是从非洲的进口和出口，还是中国向非洲的出口和进口，大量客户在其中从事贸易活动，从而推动渣打银行使用人民币结算贸易活动；渣打银行拥有直通车式的电子银行平台，可以为在中国进行业务的跨国企业提供人民币的一站式服务；对那些想要发展全球性业务的中国客户，渣打银行可以为这些企业建立人民币的全球资金池。”

    2009年之后，跨境人民币业务发展迅猛，这一事实也从渣打银行2012年发布的人民币环球指数（RGI）上得到证实。“RGI一年上升了64.5%，之前只囊括了香港地区、新加坡和伦敦的情况，不过综合过去4个月的情况，台湾地区的人民币业务也出现了很大增长，目前存量已达到香港地区整个人民币存量的1/20。”渣打银行现金管理及贸易融资部集团总裁Karen Fawcett说。

    至于人民币业务在国外的运行态势，Karen Fawcett举了一个例子：“2012年3月,我去德国见几个大客户，当时他们都明确表示没有开设人民币账户的需要，可是等我7月份再去时，这些德国企业又纷纷打电话说希望立即开设人民币账户。这都是由于很多大型供应商的推动，所以，人民币业务正在成为一种趋势，企业别无选择。”

    据了解，除了台湾地区，人民币交易在伦敦也取得了阶段性的跨越。作为贸易、储蓄和投资货币，伦敦认同人民币会在不久的将来成为极其重要的国际性货币，并表示将扮演支持性角色。目前，渣打银行已与伦敦建立了委员会，不久就会向英国政府提出进行真正的互换协议要求。据Karen Fawcett介绍，互换协议可能会促使或鼓励长期投资者在选择货币时把美元换成人民币。

    与此同时，渣打银行在2013年第一季度香港人民币发债占13%的市场份额。“目前，我们已经是外资银行当中人民币清算渠道最广的了，希望未来可以继续保持。”Karen Fawcett说。

    尽管人民币业务发展势头强劲，但真正的挑战显然还在后面。Karen Fawcett表示：“目前，中国的监管部门正在循序渐进地推进，这一现象令人鼓舞，但是使用人民币进行投资，仍是一个更长期的过程。”

    人民币“走出去”的企业命题

    企业的国际战略取决于其自身条件和外部环境，可以千变万化，但是跨境投资和资金管理作为实施战略的手段却有其共性和内在规律。

    据了解，基于中国经济的快速增长和国内需求的大幅增加，很多跨国企业纷纷在中国建立生产基地，不过结合过去几年的情况来看，这些跨国企业的财务人员在中国当地市场销售时都会遇到一个问题，即由于中国的外汇管制，他们积累的很多流动性资金出不去，那么如何才能充分利用中国的流动性资金支持全球的业务发展呢？

    Jiten Arora表示：“我们正在和监管及客户探讨人民币跨境归集业务，它可以使企业把在中国的闲置人民币放到全球的流动性资金池里去，从而为企业在全球的业务布局和增长服务。目前，中国香港、台湾以及新加坡等一些亚洲国家和地区都开始慢慢使用人民币了，人民币的跨境也会逐步扩散到其他一些市场上。”

    值得一提的是，香港地区的人民币跨境交易向来活跃，这使不少人以为香港市场就是中国内地的客户，实际并非如此。据了解，美国和欧洲的很多国家一般会在香港地区设立采购中心或者贸易公司，表面上似乎是内地和香港地区之间的跨境人民币活动，实际包含了很多美国公司的活动。JitenArora表示：“人民币的跨境流动不会一夜之间实现，需要一步一步慢慢进行。对企业来说，能够真正产生全球性影响的跨境人民币归集业务就显得十分重要。

    另一方面，中国企业走向国际的话，资金管理也会面临诸多问题。面对一个多货币环境，Jiten Arora认为很有必要设计一个货币风险管理的框架：“在这个框架里面，企业需要考虑两个问题：1.哪些货币需要对冲？哪些不需要？2.面对主权风险，如何使用企业的货币进行投资？”

    与此同时，Jiten Arora表示，对于那些刚刚跨出国门拓展海外市场的企业，建立一个崭新的财务体系既是中国企业面临的最大挑战，也是拥有无限可能的最大优势。

    全球贸易重心向东转移

    舆论有风向，经济也是。第113届广交会刚刚落幕，被问及当前全球贸易的发展趋势时，Karen Fawcett表示，渣打曾经发布过一份有关超级周期的报告，显示2030年全球GDP一半以上都会来自亚洲。“经济重心的总体趋势是从西方往东方转移。”Karen Fawcett说，“全球贸易同样如此，东方的增长量快于西方，因此，企业下一步要做的就是逐步减少对西方国家的依赖，把更多精力转向国内消费者，包括亚洲国家之间的贸易。”

    在全球贸易重心向东方转移这一点上，Jiten Arora与Karen Fawcett持相同观点，并相信中国将在这一过程中长期扮演重要角色。他称：“贸易增长的原因不外乎以下几个因素：一方面基于制造业经济活动的增长，目前，中国制造的大量产品销往东南亚和欧洲等国家和地区；另一方面，国内消费对于经济和贸易的增长也会起到重要作用，眼下，中国正由出口驱动型转变为国内消费驱动型，随着富裕度的提高，人们会倾向于购买更多产品，这也是令中国在向东转移中扮演领导型角色的一个重要原因；此外，很多国际贸易走廊诸如澳大利亚、拉丁美洲、非洲、东南亚、中东之间的贸易通道，都为身处其中的中国提供了很大的机会。”

    至于未来全球贸易的具体发展轨迹，Karen Fawcett风趣地说：“这需要一个水晶球才能看到。”