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中华人民共和国商务部主管 二零一二十二月刊
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物流金融在供应链金融中的发展前景（3）
作者: 来源:贸易金融杂志 发布日期: 2012-12-01 |
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到与物流企业关联的上下游企业，形成供应链上资金流在银行体系内部的良性循环。物流金融能够帮助银行提高贷款质量、控制贷款风险、发展新的业务,通过与物流企业合作,银行可以在降低融资风险的基础上，争取到中小企业这一较大的融资市场。其次，银行可以利用自身的资金管理优势，为物流企业提供理财方案，获得大量的理财收入。 （三）物流金融参与主体之间的关系 物流金融的主要参与者涉及商业银行、物流企业、核心企业、保险或担保公司，其相互之间的关系。（如图1） 1.从国内行业发展的现状来看，银行具备足够的实力确立在物流金融平台中的牵头者和中心地位，从中充当融资、结算、顾问、咨询的作用。供应链金融中，银行引入物流公司、保险公司、担保公司、核心企业作为其战略伙伴，共同的利益源于综合财务成本降低和流动性补充所带来的供应链运行的稳定性，并由此派生出新增的商业利润和金融服务收益。 2.商业银行与物流公司的客户高度重叠，物流公司可以凭借其较高的信誉度，在对质押物的实际监管力、保留仓储、运输的行业优势的基础上，整合自身的资源，充当银行代理人的角色的同时拓展以物流为支撑的金融服务，便于彼此的业务相互渗透，也为交叉销售创造了条件。银行可以将监管质押物的业务外包给物流公司，与其形成战略合作伙伴关系，实现客户共享,多窗口客户导入，开拓中小企业这片广阔的融资市场。 3.银行选择核心企业作为伙伴的前提是对核心企业及其供应链的整体资信和商业前景的评审。评审的优良的供应链将获得银行一篮子的信用配给，这种配给方式之一就是对核心企业的间接授信额度。从某种意义上说，核心企业由此从银行获得了向链条分配信用资源的授权。 4.保险作为天然的风险转移类产品，几乎可以覆盖到所有的供应链融资产品的流程环节之中，尤其是对于质押物的运输、储藏、监管过程中的突发状况。银行引入保险公司作为其保险代理，而保险公司引入银行作为其营销代理，实现产品的交叉销售，而物流公司引入作为两者的监管代理，达到多方的互利共赢。 物流金融的主要运作模式随着物流业的发展，金融在物流业中的应用方式也在开始逐渐多样化，按照其在应用中的模式可以分为以下主要四种模式：物流结算金融、物流仓单金融、物流授信金融、物流保理金融。 （一）物流结算金融 物流结算金融主要包括代收货款、垫付货款。代收货款模式是物流企业为电商等企业提供的货到付款业务。这是物流金融目前运用得比较广泛的一个模式，也是金融嵌入物流比较浅的一种模式，在给商家和消费者带来便捷服务的同时，也为物流企业带来了直接利益。垫付货款业务也是银行的质押贷款业务，银行获得质押物的所有权，再对采购商进行融资，而物流企业在此过程中充当运输者、质押物监管者以及监管信息提供者。在物流结算金融模式中，物流企业更多承担的是其他企业（电商、银行）代理人的角色，物流企业可以通过和他们的长期合作，基本形成绑定业务，保证自己的市场占有率，而电商和银行可以将物流的部分外包，形成规模效应。物流外包已成为现代企业扩张到特定发展阶段的趋势性选择，面对这一趋势，并依托主业项下的物流管理职能，引入金融增值服务来吸引外包业务，完 |