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中华人民共和国商务部主管 二零一三四月刊
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罗熹：利率市场化下的企业财资管理（3）
作者: 罗熹 来源:贸易金融杂志 发布日期: 2013-04-01 |
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风险的对冲、分散和转移，银行才能实现持续稳定的盈利。上述分析表明，银行如果想把握未来发展的主动权，就必须进行战略转型。那么，在做好间接融资的同时，大力发展金融资产服务，丰富为实体经济提供服务的方式和途径，提高为企业提供服务的质量和效率，就成为银行的一个努力方向。 在利率市场化中推进金融资产服务随利率市场化和金融市场的发展，企业由高度依赖银行间接融资，转变为市场融资的方式，从金融市场直接筹资和融资。企业经营富余资金除了存放在银行外，也投资于股票、债券、基金等金融工具，持有大量的各类金融资产。银行通过拓展金融资产服务业务，连通股票、基金、债券、票据、保险等多类投资市场，为不同类型企业提供全方位、一站式金融服务，将协助企业牢牢抓住利率市场化蕴含的机遇，有效应对利率市场化带来的挑战。 利率是金融资产的基础价格，利率市场化对金融资产影响很大，银行提供的金融资产服务要帮助企业应对利率市场化，应该包含以下几种方式。 一是账户管理服务， 协助企业统一管理金融资产。根据企业全球经营和交易的需要，为企业量身设计账户架构，提供便捷、安全的资金存放和动态管理的平台，既可以开立不同币种、不同用途的独立的银行账户，也可以通过一个综合账户来管理境内外的活期、定期、债券、理财等不同用途和形态的金融资产，也提供账户各种各样的服务功能。 二是现金管理服务，协助集团和跨国企业提高资金运转效率。银行通过现金管理服务协助客户统一管理全球资金，提供全球账户资金动态信息、全球资金快速收款、总部全球集中支付、现金池和票据池、供应链上下游的结算和贸易融资服务。这可以帮助企业全面掌握资金流向，提高资金使用效率，实现内部资金融通，减少对外部融资的依赖，缓冲利率市场化的影响。 三是风险管理服务，协助企业加强利率和汇率风险管理。银行跟踪即时动态的金融政策和金融市场信息，密切关注利率和汇率走势，提供固定收益、利率挂钩、利率掉期、远期利率等利率产品以及远期结售汇、外汇掉期等汇率产品，协助企业减少利率和汇率波动带来的风险。 四是理财服务，协助企业提升资金盈利能力。银行根据企业的需求和风险偏好，为企业制定综合性的资产投资和管理方案，配置不同品种、期限、收益的金融产品，获得超过银行存款的收益，实现企业金融资产的保值增值，有效平滑利率波动的影响。 五是信息服务，协助企业掌握资金管理动态。银行为企业提供金融资产动态信息，便于企业全面、快捷、实时掌握所持金融资产价值；为企业提供金融市场动态信息，供企业投融资决策参考，降低企业交易成本和风险。 六是交易平台服务，协助综合交易平台企业提高交易安全性。银行为大宗电子商务平台开设第三方资金监管账户，作为独立第三方集中托管会员交易结算资金，会员在平台开设的交易账户与在银行开立的结算账户同步联动，日终清算核对。通过交易平台服务，银行对交易过程中的结算、融资、监管等方面提供系统支持，协助买卖双方顺利完成交易过程。 七是网络结算服务，协助企业提高交易便捷性。银行支持企业进行网络销售和快速收款，以电子化、网络化支付技术为基础将结算网络从企业内部延伸到企业外部，形成企业与银行、上下游客户之间的快捷、批量支付，支持 B2B、 B2B2C 电子商务平台模式；同时对金融资产的发行、交易、结算和托管环节提供电子化支付和管理手段。 八是技术支持服务，协助企业提高电算化水平。银行利用自身的技术优势支持企业电子化、网络化的交易行为和资金管理方式，为金融资产发行、持有、交易和结算等环节提供连续、动态的技术支持和线上线下服务。 今后，工商银行将及时响应客户需求，持续推进产品和技术创新，不断提升金融资产服务水平，为客户在利率市场化条件下做好财资管理提供优质的金融服务和技术支持。 （本文根据罗熹在第七届中国大型企业现金、财资与风险管理年会上的讲话整理,有删节。） |