我国总体上是资源匮乏型国家。煤炭资源虽然相对富足,剩余开采年限达390年,但资源分布不平衡,北煤南运难度大、成本高,南方省份的煤炭进口需求极强。除煤炭外的其他资源,情况非常堪忧。据国土资源部统计,2012年我国原油、天然气的剩余开采年限仅为22年和45年,铁矿、铜矿、铅矿、锌矿的剩余开采年限分别为59年、54年、22年和26年。如果没有资源新发现和进口,最多半个世纪,我国的机器、汽车、船舶、火车、飞机等等所有现代化大工业设备将全部停运。 近30年来,我国经济发展迅猛,名义GDP从1978年的3,645亿元增长至2012年的51.93万亿元。然而,粗放的经济发展模式也加大了能源和资源的消耗,导致我国矿产资源对外依存度持续走高。 国际市场铁矿石、原油等资源价格的不断上涨,且定价权基本都在国外大鳄手中,对我国制造业持续发展、经济发展方式都提出了越来越严峻的挑战。资源的可持续供应已经成为制约我国经济和社会发展的因素。 为此,国家出台了多项措施积极支持企业“走出去”,利用两个市场、两种资源,为经济可持续发展寻求出路。众多中国企业为了寻求生存和发展空间、扩大市场规模,也积极实施资本“走出去”战略。在此背景下,我国非金融对外直接投资呈井喷式发展,2012年投资额达777.3亿美元,是2003年的27.3倍,年均增长44.4%。其中,矿业是我国企业“走出去”投资的主要领域之一。商务部《2012年度中国对外投资统计公报》显示,2012年采矿业对外直接投资额(不含与矿产相关的黑色金属、有色金属压延加工业投资,以及经由香港、维京群岛、开曼群岛等控股平台对矿业的再投资)为135.4亿美元,是2003年的10倍;而在我国民营企业大规模“出海”的2009年和2011年,我国采矿业对外直接投资额分别高达133.4亿美元和144.5亿美元。从存量上看,2012年我国采矿业对外直接投资余额为747.8亿美元,是2003年的12.7倍。若考虑经香港、维京群岛、开曼群岛的控股平台对外投资,以及纳入制造业统计口径的黑色、有色金属压延加工业投资,初步估计,我国境外矿产投资的存量超过1000亿美元,已成为我国非金融企业“走出去”投资存量最大的行业。 2008年金融危机之前,国有企业是我国企业走出去的主力军。之后,民营企业对外投资的规模越来越大。商务部统计数据显示,2012年我国对外直接投资流量方面,民营企业的占比由2011年的44.9%增加至2012年的53.4%,增加了8.5个百分点;存量方面,民营企业占比由2006年的19%增加至2012年的41.2%。从投资者数量构成看,2012年我国对外直接投资的企业达15,994家,其中国有企业仅占9.1%;非国有企业(主要是民营企业)占了90.9%。毫无疑问,民营企业已经成为资本“走出去”最活跃、最庞大的群体。 国有企业“走出去”也有必然的障碍,特别是在涉及石油、大型矿产项目的投资中,政府背景浓厚的国有企业往往遭受外国政府和投资人的狙击。但是,民营企业“走出去”也存在自身的不足,这些不足最终体现为民营企业“融资难”。作为以民营企业为核心服务对象的民生银行,在经过长期深入中国民营商业原生态、支持民营企业“走出去”的实践和总结后,将融资难原因归纳为三种:一是对投资政策、法律和海外市场环境缺乏了解,投资决策科学性不足;二是海外投资经验不足,缺少国际化经营人才;三是担保和抵质押能力差,传统方式下很难从银行获得融资。 民生银行一直致力于支持民营企业“走出去”寻求更大的市场和发展空间,做民营企业“走出去”的主力银行。民生银行通过结构化、专业化的融资方案和精细化、量身定制的服务,从项目推介、商务谈判、可行性研究、交易结构设计、保险与融资方案制定到投资后的风险管理和持续金融支持,民生银行全心全意为民营企业服务,与民营企业一起扬帆出海。利用广泛的“走出去”客户基础,通过整合项目、撮合交易并引进投资人,通过与政府部门、海外发展协会等协会组织、境外合作银行和投行、保险公司、律师和会计师事务所、设计院、矿业专家紧密合作,提供政策咨询、交易结构设计、商务谈判以及撮合交易服务,协助完善项目的技术和经济可行性研究,制定最优的结构性融资方案和投资方案,支持民营企业抱团出海,从源头上解决“融资难”问题,提供包括贷款在内的全流程金融服务。 以某民营企业投资印度尼西亚海滨砂矿的绿地项目为例,民生银行从项目可行性研究及项目运作方案设计、引入境外知名投资人解决自有资金不足、替客户调研国内潜在买家并推介包销厂商、与保险公司合作为项目安排保险方案、引入第三方监理机构,协调项目工程招标并提供项目融资,到最后联合著名投行安排项目香港上市事宜等,整个项目历时近3年,把一个传统融资方式下不可能获得融资的境外绿地投资项目,做成了一个结构完善、具有操作性的项目融资。通过一系列的方案设计,项目实际控制人用4000万美元的自有资金,便撬动了一个总投资达3亿美元的项目。 民生银行正是站在民营企业的角度,想企业之所未曾想,做企业之所不能做,通过民生银行的平台,整合行业专家、设计院、保险公司、投资人、下游买家、承包商、监理人以及投资银行等各方面的资源,解决了从项目培育、孵化到后续的运营、上市退出的全流程结构化安排,从而提供包括融资在内的全面深入的金融服务。 在支持民营矿业企业“走出去”领域,民生银行贸易金融事业部自2006年至2012年末,共投入超过20亿美元,累计支持中国民营企业30多个境外矿产投资项目,涉及澳大利亚、俄罗斯、哈萨克斯坦、加拿大、印度尼西亚、南非和北非地区、南美洲等国家和地区的铁矿、铜矿、煤矿、金矿、锰矿、钾盐矿,以及石油天然气开发等类型的项目,储备项目超过50个,拟融资金额达40亿美元。 随着不断深入推进国际化战略,民生银行计划立足贸易金融部,与香港分行等离岸机构内外联动,以优质的服务和结构性的融资方案,全心全意做支持民营企业“走出去”的主力银行。 |